阿里退出新美大 ，O2O的对决只剩BT了吗？

kiko琳

摘要：      今天，《华尔街日报》援引消息人士的说法称，在美团和大众点评上月合并之后，阿里巴巴正试图出售所持该公司7%的股份。基于美团点评在融资中的估值，阿里巴巴的这笔交易价格可能将达到约10亿美元。

今天，《华尔街日报》援引消息人士的说法称，在美团和大众点评上月合并之后，阿里巴巴正试图出售所持该公司7%的股份。基于美团点评在融资中的估值，阿里巴巴的这笔交易价格可能将达到约10亿美元。


可以看出，阿里巴巴已经迫不及待把口碑推向前台，与“腾美大”（腾讯、美团、大众点评），百度糯米华山论剑。随着新美团和支付宝的现场“撕逼”，也揭开了阿里欲用口碑网上位布局O2O的意图。


这对重启不足5个月的口碑而言，确实有了声势上的加持，但喧嚣过后，口碑终将回归现实——O2O市场大局已被对手紧紧握住，地推团队、入口资源、用户资源都已经被甩在后面——在本地生活O2O的BAT三国杀中，只剩下百度和腾讯的的对决。


被动的阿里巴巴

心口不一是互联网企业的通病。阿里巴巴也不例外。这些年，阿里巴巴的高管们在多个场合宣称，“O2O是个伪命题”。现实中，阿里巴巴旗下的天猫在同平台的商家推出各类实物O2O的服务。同时，阿里巴巴通过多笔投资，不断布局O2O，比如控股银泰，投资苏宁，增加支付半径，重启口碑等等。


然而，实物O2O并非用户高频需求。以天猫服饰为例，用户不会在银泰店的Burberry店试完一件风衣后，掏出手淘下单，再快递到家中。反之，也不会在Burberry天猫店中下单或定金后，再去线下门店去试穿取货。这种违背消费行为的前提，只会存在特定的品类或受各种利益诱惑驱使。


与百度、腾讯一样，阿里巴巴避重就轻。在PC互联网时代，凡是涉足到线下重资产，或者“傻大黑粗”的活时，都不会主动去进入，而是通过投资的方式，来完善市场的布局。直到阿里掌控美团未果，百度全资糯米全面压境O2O，腾讯投资点评发力微信O2O后，阿里才意识到枪在自己手里才能向着外人。


当支付宝承载负荷后，阿里巴巴开始减负，并且合并同类项。这也是今年6月，蚂蚁金服和阿里巴巴共同出资60亿元重启口碑网的原因之一。但是借用阿里小二的一句话说，“成败皆在萧何。当年押注美团，关闭口碑，如今重启后，阿里O2O已经变的非常被动。”


如果美团和阿里彻底“撕逼”，原先接入支付宝的美团商家不再使用支付宝，取而代之的是微信支付，亦或是支付宝里的口碑商家，也都未尝不会是各自最终翻脸的结果。只是苦了用户，伤了商家。


继续磨合的腾美大

在地推员工打砸线下商户的支付宝物料发酵后，新美大被舆论绑架到被动的位置上。随后，美团官方给出的回应是，对进行打砸的员工进行了批评教育。但否认和支付宝开战，以及并不知情阿里是否退出美团。


截至目前，阿里和美团方面都没有正式公开双方是否还有持股关系。不过，种种迹象表明，阿里退出美团已经基本属实。可以透露的是，在美团和大众点评新组公司亮相前，阿里巴巴和美团之间的恩怨不会轻易结束。这其中有历史遗留的投资和投票权问题，也有口碑网背后的推波助澜。


肃清这些问题后，腾讯、美团、大众点评三者之间要重新进入资源整合，利益重新判定的局面。腾讯作为战略投资者，除了现金投入外，微信一级入口会被作为重要的筹码放在谈判桌上来。美团和大众点评为此牺牲的是与上述资源匹配的公司股份，以及对应的董事会席位和投票权。


本月初，大众点评创始人兼CEO张涛的一封内部信，揭开了硝烟弥漫的整合之战。以张涛为首的大众点评管理团队淡出公司一线管理，实际交出了合并新公司的实际运营权。随后公布的人事组织架构调整中，美团和腾讯系的人马成为了主角，大众点评成了合并的配角。


投资人士认为，资本的并购有时只是为了消灭竞争对手。合并后，市场营销、人事财务、业务运营等都是最先受到合并影响的部门。在业务高度重合，竞争血海的领域内，借助资本的力量，让相互竞争的企业重新洗牌，让投资者脱离苦海。纳什均衡和囚徒困境只是一念之间。


乘机起势的百度糯米

只是，在这段整合的时间里，市场的其它竞争对手有了更多的可乘之机，譬如百度。


移动互联网时代，百度构建的搜索入口被各类场景化的需求解构。毋庸置疑，用户还会通过手机百度、百度地图去搜索信息、查询服务。也正是如此，百度比阿里、腾讯更加重视移动护城河的建造。除了投资卡位外，百度自身在移动产品矩阵上不断推陈出新。其中，以百度糯米为枢纽，接入餐饮、电影、外卖、酒店等各类高低频的需求服务，合纵连横试图打造一个开放的O2O生态。今年百度的“世界大会”上，糯米发布的“糯米+”战略——糯米平台为阵地，接入第三方服务联盟和合作伙伴联盟，正是这个生态的战术落地。


百度这么做的信心在于，在生态链上，糯米依靠百度的产品矩阵如手机百度、百度地图、百度直通车，一端精准化消费者的需求，一端汇聚到提供服务的商家，进行人和服务的有效匹配。各自只有都是利益的受益者，才能建立更为稳固的生态联盟。此外，为了这个生态体系的拓展，百度CEO李彦宏更是豪掷200亿元人民币进行投资布局。


投入和产出是商业公司都会关注的诉求点，也是华尔街的分析师们给上市公司股票评级的标准之一。与美团和点评持续烧钱抢市场规模不同的是，百度既要抢到规模，又要照顾到资本市场的情绪。因此，糯米在O2O上重构了消费的模型，实现多方盈利的模式——大数据营销、本地直通车，开通与shopping mall的合作，接入更多的服务品类，精耕头部商户等等。


10月30日，百度发布了第三季度财报，数据显示，该季度营收达到了183.83亿元。值得关注的是，百度糯米、百度外卖、去哪儿构成的电商化交易总额GMV创出了602亿元的新高，同比增长119%；更为重要的是，移动端营收占比持续上升，达到54%。这体现了，百度从信息搜索到服务交易转型，移动搜索的变现效率逐步提升。


互联网唯快不破，移动互联网亦是如此。在阿里巴巴重启口碑，腾美大还在初步整合之际，百度在O2O市场上似乎充满了机会，但需要的是迅速抢滩。